2024年投资总结与2025年规划

一、引言
年度回顾背景
2024年是极具挑战性的一年。面对可转债市场的不利开局，全职投资压力巨大。尽管年初设定了10%的收益目标，但最终未能达成。期间一度达到目标，但因贪心未及时止盈，导致回吐收益。
全年收益约4%，最大回撤发生在9月，达到8%；11月收益率一度升至10%。资产配置方面，可转债占70%，股票基金占20%，现金占10%。整体资金管理效率偏低。
二、2024年的失误与问题分析
关键失误及其原因

缺乏耐心：明知市场可能下跌，却急于加仓，导致高位被套。
心态失衡：2月至9月市场低迷期煎熬不堪，情绪波动引发恐慌性操作或过度观望。
全职投资压力：对资金的高度依赖，削弱了长线投资的耐心与定力。
具体案例剖析

追高失误：10月政策利好明确，市场预期较高，但未能及时减仓，导致被动。
提前止盈：在亚药转债起飞点126元时，由于条件单设置过于谨慎，提前卖出，间接损失10万元。
失误原因：对后市的盲目乐观，害怕错过机会，以及对“买不到好标的”的心理焦虑。
总结教训

机会始终存在，耐心至关重要。错过机会并非末日，抓住少数优质机会即可。
年初制定规则后，需严格执行，避免主观臆断。
三、2024年的成功经验与亮点
心态与技能的进步
认识到自己不适合全职投资，需要兼顾社交与个人兴趣，以保持心理平衡。全职投资的压力若未能达标，容易导致心态失衡。
策略总结：
采用保守投资策略，长期持有优质可转债。
问题标的及时卖出，冲高标的及时止盈，整体操作趋于稳健。
在上涨行情中，轮动策略更适用，适时调整模式能提高收益效率。
四、2025年的挑战与目标
当前面临的核心问题

投资输出不足：缺乏系统性反思和分享，需加强在论坛上的发帖和讨论。
市场环境不确定：需要在经济波动中找到稳定的投资机会。
2025年的投资目标

收益目标：年度目标收益率10%。
风险控制：最大回撤控制在8%以内。
能力提升：强化耐心、资金管理及市场研判能力。
五、2025年的操作计划
投资策略调整

资产配置：
股票：重点关注能源行业和高分红基金，规避高风险投机行为。
可转债：优选溢价率合理、条款优质的标的，分散投资降低风险；在股市上行阶段尝试轮动策略，提高收益。
ETF基金：作为基础配置，用以分散市场风险。
分阶段操作计划

1-2月：以可转债为主，建立基础仓位，减少冲动操作。如遇大跌，根据市场信号灵活调整仓位。
全年：坚定看多，执行长期投资策略，严格控制仓位。
具体操作：
定期分析手中转债，阶段性卖出不熟悉或预期不高的标的。
可转债作为核心配置，关注有保底特性的债券，将其视为长期“免费期权”。