股债平衡实盘记录（2025）

日积跬步

赞同来自:

2025/3/29

当前配置：

盈亏：

占比：

估值分位：

全A风险溢价： 77.11%->80.17%
转债风险溢价：24.50%->30.30%

待卖状态ETF pb@分位：

CS电池 3.10 @ 24.85%
CS新能车 3.32 @ 22.71%
家用电器 2.76 @ 18.37%
中证银行 0.66 @ 33.11%
全指金融 0.80 @ 28.30%
HK银行 0.58 @ 45.24%
保险主题 0.79 @ 25.83%
房地产 0.74 @ 8.64%
CS物流 1.28 @ 8.19%
中证传媒 2.29 @ 27.44%
沪深300 1.35 @ 21.47%
中证500 1.87 @ 42.86%
国证2000 2.27 @ 44.06%
基本面50 0.96 @ 29.37%

日积跬步

赞同来自:

2025/3/21

当前配置：

盈亏：

占比：

估值分位：

全A风险溢价： 72.98%->77.11%
转债风险溢价：14.10%->24.50%

待卖状态ETF pb@分位：

CS电池 3.11 @ 25.09%
CS新能车 3.36 @ 23.36%
家用电器 2.76 @ 19.08%
中证银行 0.67 @ 33.61%
全指金融 0.81 @ 28.63%
HK银行 0.60 @ 48.34%
保险主题 0.79 @ 25.59%
房地产 0.74 @ 8.93%
CS物流 1.30 @ 11.24%
中证传媒 2.31 @ 27.85%
沪深300 1.36 @ 23.12%
中证500 1.88 @ 44.71%
国证2000 2.33 @ 50.76%
基本面50 0.96 @ 29.49%

本周清仓

朗科转债，2023/02/01建仓，114.597，200张，2025/3/21清仓，125.743，盈利8456元

其他

半仓现金，无处可去

日积跬步

赞同来自: sothin

2025/3/15

当前配置：

盈亏：

占比：

估值分位：

全A风险溢价： 77.05%->72.98%
转债风险溢价：13.10%->14.10%

待卖状态ETF pb@分位：

CS电池 3.25 @ 30.48%
CS新能车 3.50 @ 28.10%
家用电器 2.75 @ 18.02%
中证银行 0.67 @ 33.73%
全指金融 0.81 @ 29.49%
HK银行 0.60 @ 48.13%
保险主题 0.80 @ 26.61%
房地产 0.75 @ 9.75%
CS物流 1.32 @ 12.55%
中证传媒 2.41 @ 31.51%
沪深300 1.38 @ 29.04%
中证500 1.92 @ 46.85%
国证2000 2.37 @ 54.38%
基本面50 0.97 @ 31.51%

日积跬步

赞同来自:

2025/3/8

当前配置：

盈亏：

占比：

估值分位：

全A风险溢价： 82.17%->77.05%
转债风险溢价：24.2%->13.10%

等待卖出状态的ETF pb@分位：

CS电池 3.23 @ 29.29%
CS新能车 3.39 @ 24.56%
家用电器 2.69 @ 14.01%
中证银行 0.66 @ 32.91%
全指金融 0.80 @ 27.77%
HK银行 0.59 @ 46.51%
保险主题 0.80 @ 25.71%
房地产 0.75 @ 9.34%
CS物流 1.29 @ 9.61%
中证传媒 2.37 @ 30.52%
沪深300 1.36 @ 24.64%
中证500 1.89 @ 45.08%
国证2000 2.35 @ 52.08%
基本面50 0.96 @ 29.08%

本周清仓

京源转债，2023/3/29建仓，117.979，340张，2025/3/6清仓，124.19，盈利2516元

其他

京源转债拍断大腿
整个市场不大便宜了

日积跬步

赞同来自: llllpp2016

2025/3/2

当前配置：

盈亏：

占比：

估值分位：

全A风险溢价： 78.85%->82.17%
转债风险溢价：16.10%->24.2%

等待卖出状态的ETF pb@分位：

CS电池 3.24 @ 29.62%
CS新能车 3.39 @ 24.27%
家用电器 2.67 @ 12.51%
中证银行 0.66 @ 32.66%
全指金融 0.80 @ 27.31%
HK银行 0.58 @ 44.41%
保险主题 0.79 @ 25.50%
房地产 0.76 @ 9.63%
CS物流 1.28 @ 8.43%
中证传媒 2.26 @ 26.41%
沪深300 1.35 @ 20.90%
中证500 1.85 @ 40.77%
国证2000 2.27 @ 44.14%
基本面50 0.95 @ 28.38%

本周清仓

恒生ETF，2022/8/25建仓，1.082，40000张，2025/02/25清仓，1.403，盈利39277元

日积跬步

赞同来自:

2025/2/16

当前配置：

盈亏：

占比：

估值分位：

全A风险溢价： 83.14%->78.85%
转债风险溢价：21.7%->16.10%

等待卖出状态的ETF pb@分位：

CS电池 3.31 @ 31.95%
CS新能车 3.50 @ 27.50%
家用电器 2.70 @ 14.84%
中证银行 0.67 @ 33.06%
全指金融 0.81 @ 28.49%
HK银行 0.57 @ 43.37%
保险主题 0.80 @ 26.18%
房地产 0.74 @ 8.65%
CS物流 1.30 @ 10.00%
中证传媒 2.46 @ 33.51%
沪深300 1.38 @ 27.87%
中证500 1.89 @ 44.55%
国证2000 2.33 @ 50.76%
恒生指数 1.14 @ 61.70%
基本面50 0.97 @ 30.34%

本周清仓

恒生科技ETF，2021/12/30建仓，0.681，30000张，2025/02/17清仓，0.767，盈利58671元

日积跬步

赞同来自:

2025/2/16

当前配置：

盈亏：

占比：

估值分位：

全A风险溢价： 87.19%->83.14%
转债风险溢价：23.90%->21.7%

等待卖出状态的ETF pb@分位：

CS电池 3.22 @ 28.98%
家用电器 2.70 @ 14.74%
中证银行 0.67 @ 33.55%
全指金融 0.81 @ 28.77%
HK银行 0.56 @ 41.54%
保险主题 0.81 @ 26.46%
房地产 0.75 @ 9.11%
CS物流 1.31 @ 11.53%
中证传媒 2.55 @ 38.25%
恒生科技指数 3.08 @ 63.99%
沪深300 1.37 @ 26.26%
中证500 1.88 @ 43.53%
国证2000 2.24 @ 41.67%
恒生指数 1.11 @ 52.97%
基本面50 0.97 @ 30.92%

日积跬步

赞同来自:

2025/2/8

当前配置：

盈亏：

占比：

估值分位：

全A风险溢价： 88.51%->87.19%
转债风险溢价：36.50%->23.90%

等待卖出状态的ETF pb@分位：

CS电池 3.19 @ 27.45%
家用电器 2.71 @ 14.91%
中证银行 0.65 @ 30.54%
全指金融 0.79 @ 26.67%
HK银行 0.54 @ 36.24%
保险主题 0.78 @ 24.03%
房地产 0.74 @ 8.37%
CS物流 1.30 @ 10.56%
中证传媒 2.29 @ 27.37%
沪深300 1.35 @ 20.98%
中证500 1.84 @ 39.65%
国证2000 2.20 @ 37.39%
恒生指数 1.05 @ 38.21%
基本面50 0.95 @ 28.03%

日积跬步

赞同来自:

2025/1/26

当前配置：

盈亏：

占比：

估值分位：

全A风险溢价： 89.51%->88.51%
转债风险溢价：40.20%->36.50%

等待卖出状态的ETF pb分位：

CS电池 3.10 @ 24.84%
家用电器 2.66 @ 11.49%
中证银行 0.65 @ 31.21%
全指金融 0.79 @ 26.64%
HK银行 0.53 @ 34.41%
保险主题 0.79 @ 24.61%
房地产 0.73 @ 7.85%
CS物流 1.29 @ 9.02%
中证传媒 2.14 @ 20.15%
沪深300 1.34 @ 17.97%
中证500 1.79 @ 29.69%
国证2000 2.13 @ 27.67%
恒生指数 1.00 @ 28.30%
基本面50 0.95 @ 27.96%

日积跬步

赞同来自: 碧水春 、好奇心135 、乐鱼之乐 、kolanta

2025/1/19

当前配置：

盈亏：

占比：

估值分位：

全A风险溢价： 92.01%->89.51%
转债风险溢价：49.6%->40.20%

等待卖出状态的ETF pb分位：

CS电池 3.03 @ 22.57%
家用电器 2.68 @ 12.55%
中证银行 0.65 @ 30.76%
全指金融 0.79 @ 25.70%
HK银行 0.51 @ 28.56%
保险主题 0.78 @ 23.21%
房地产 0.74 @ 8.10%
CS物流 1.29 @ 9.34%
中证传媒 2.09 @ 18.38%
沪深300 1.33 @ 17.31%
中证500 1.76 @ 24.84%
国证2000 2.10 @ 23.07%
恒生指数 0.98 @ 23.71%
基本面50 0.95 @ 27.55%

日积跬步

赞同来自: sothin

2025/1/12

当前配置：

盈亏：

占比：

把转债和ETF的配比从3:7调成4:6。

估值分位：

全A风险溢价： 92.01%
转债风险溢价：49.6%

A股再次来到估值底部区间。

等待卖出状态的ETF pb分位：

CS电池 2.93 @ 18.79%
家用电器 2.66 @ 11.50%
中证银行 0.65 @ 30.63%
全指金融 0.78 @ 24.75%
HK银行 0.51 @ 25.46%
保险主题 0.78 @ 22.47%
房地产 0.71 @ 6.91%
CS物流 1.26 @ 5.84%
中证传媒 2.00 @ 14.35%
沪深300 1.31 @ 13.73%
中证500 1.69 @ 17.56%
国证2000 1.99 @ 12.75%
恒生指数 0.95 @ 16.57%
基本面50 0.94 @ 26.89%

化工、新能车跌出“卖出”区间。
10月这波上涨，大部分行业ETF没有走出低估区。