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开局一张图，后面全靠编，2025年的操作和感想打算记录在这个贴。先声明，本人水平很菜，大部分操作均为抄作业，请大家理性讨论。
随着市场成交量跌破万亿，A股大概率会迎来更猛烈的下跌，根据缺口理论，3080这个点位得补上，所以，3080以下可定为第一加仓点，后续的加仓点就在3000点以下定投了。
外面的水很多，但由于美债的压制，中短期美债和港币的货基收益率已经达到了4.5%左右，外资流不进来，内资又是软骨头，现水位已经逐渐下降，所以大胆预测，接下来还会跌。
个人态度，牛市的基调不会改变，今年的波动不会小，每一次下跌都是加仓的机会，但是加仓要拉开时间和空间，张开大网等待筹码。
个人仓位 从高到低 中概 兴全模式 消费ETF，剩下的就是一些机动仓位 包括 江阴银行 兴全合润 兴全300 道恩转债。总占比接近90%。
在繁荣中孕育毁灭，在绝望中诞生希望。如临深渊！如履薄冰！
随着市场成交量跌破万亿，A股大概率会迎来更猛烈的下跌，根据缺口理论，3080这个点位得补上，所以，3080以下可定为第一加仓点，后续的加仓点就在3000点以下定投了。
外面的水很多，但由于美债的压制，中短期美债和港币的货基收益率已经达到了4.5%左右，外资流不进来，内资又是软骨头，现水位已经逐渐下降，所以大胆预测，接下来还会跌。
个人态度，牛市的基调不会改变，今年的波动不会小，每一次下跌都是加仓的机会，但是加仓要拉开时间和空间，张开大网等待筹码。
个人仓位 从高到低 中概 兴全模式 消费ETF，剩下的就是一些机动仓位 包括 江阴银行 兴全合润 兴全300 道恩转债。总占比接近90%。
在繁荣中孕育毁灭，在绝望中诞生希望。如临深渊！如履薄冰！
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藏格矿业一季报
巨龙铜矿 4.64万吨铜，19.8亿的净利润，一季报的数据。对比下2024年 16.63万吨，62.63亿元。藏格持有 30.78%的股权。
巨龙二期预计是30-35万吨的年产量，25年年底完工，26年投产。
铜价受需求和供给双重影响。分析的人很多，就不献丑了。
大概估算一下，藏格持有的巨龙，26年约40亿的净利润。
继续观察，第三大仓位 持有中
巨龙铜矿 4.64万吨铜，19.8亿的净利润，一季报的数据。对比下2024年 16.63万吨，62.63亿元。藏格持有 30.78%的股权。
巨龙二期预计是30-35万吨的年产量，25年年底完工，26年投产。
铜价受需求和供给双重影响。分析的人很多，就不献丑了。
大概估算一下，藏格持有的巨龙，26年约40亿的净利润。
继续观察，第三大仓位 持有中
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看了一下紫金矿业，投资驱动的大公司，主业是铜金，很像未被反垄断前的腾讯，就是评估这部分值多少钱，对于现价折价多少之类的，但是很难分到小股东手上，一旦大投资失误，杀估值是非常可怕的，当年36的北京控股，子公司市值都比母公司高，管财主天天哭，后面硬生生跌到26，股息率很诱人了，才有人在上面赚到钱。
总结 藏格确定性远比紫金高得多，变数也比紫金少，作为普通人，应重点持有藏格。
意淫一下，如果巨龙铜矿是巨龙金矿就好了
总结 藏格确定性远比紫金高得多，变数也比紫金少，作为普通人，应重点持有藏格。
意淫一下，如果巨龙铜矿是巨龙金矿就好了
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网上开始出现一种声音，丑国为了不被美债的利息拖垮，可能会强制同盟国购买低息国债，所以TLT大跌，这群资金可以去的地方，黄金？
还有一种降低利率的方法，降息，也是利好黄金
我打野仓位建仓黄金，趋势不对随时跑路的那种
还有一种降低利率的方法，降息，也是利好黄金
我打野仓位建仓黄金，趋势不对随时跑路的那种
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昨天兴全模式反弹不及预期，本来持有仓位就不多了，今天割剩个脚指头，换成中概，主动基金仓位保留富国稳健增长和易方达中小盘，如果消费比中概强势很多，那么也择期把张坤换成中概。
投资原则之一：对于不及预期的主动基金，割肉一定要快。
投资原则之一：对于不及预期的主动基金，割肉一定要快。
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悲观者正确，乐观者赚钱。
投资路上的老师很多，也学到了很多东西，但有些人，他只能陪你一段路，终究理念不同，一直空仓的，上杠杠的，节前一天发帖已大幅减仓的，强烈看空中国的、昨天割肉的等等，众生相千般，我坚守初心，讲数据、讲逻辑，股市太残酷了，没有信仰的人，真的玩不动。时刻保持敬畏
投资路上的老师很多，也学到了很多东西，但有些人，他只能陪你一段路，终究理念不同，一直空仓的，上杠杠的，节前一天发帖已大幅减仓的，强烈看空中国的、昨天割肉的等等，众生相千般，我坚守初心，讲数据、讲逻辑，股市太残酷了，没有信仰的人，真的玩不动。时刻保持敬畏
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今日消费换仓一部分到中概（消费ETF159928，卖出价 0.821，中概ETF 513050 买入价 1.226），A有国家队，短期内难见底，港股相对跌的充分一点，以消费跑赢中概5%作为一次切换点，手中的消费大概能切换4-5次。唯一的风险是A股消费走牛，卖飞了。假设A股消费走牛，富国稳健增长大概率也不差，可以继续切换仓位到中概。
投资原则之一：必须持有自己有信仰的仓位
投资原则之一：必须持有自己有信仰的仓位
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开盘江阴没怎么跌，清掉了，yyb大佬的逻辑越来越快，单吊个股属实也不是我的风格，以后只是围观了，不懂很难拿住。加仓中概、藏格、紫金，减仓消费，接近清仓美元债
清点下持仓 中概重回第一大持仓，主动基金在清明前有不少减仓和移仓，藏格适当加仓，消费适当减仓，沪深300没动。仓位大小 中概>主动基金（富国稳健65% 易方达中小盘18% 兴全模式13% 少量微盘基金）>铜金股（藏格95% 紫金5%）>消费ETF>医药ETF>hs300，剩下的是一些乱七八糟的迷你仓位，包括太阳纸业、盘江股份、中公教育等。
下一步操作计划 兴全模式踩雷立讯精密，立讯精密踩雷苹果，看不懂，持仓也不多，短期不动了，富国稳健如果相对中概抗跌的话，可适当卖出来补仓中概。铜金股 藏格和紫金一起下跌，优先加紫金，如果涨跌不同步，可内部适当轮动。消费在今日减仓后，总仓位占比约5%，和中概也可适当轮动，毕竟逻辑也不差，就是我更喜欢腾讯一点。医药、hs300、微盘股基金、太阳纸业、盘江股份、中公教育，极小仓位，已躺平。
清点下持仓 中概重回第一大持仓，主动基金在清明前有不少减仓和移仓，藏格适当加仓，消费适当减仓，沪深300没动。仓位大小 中概>主动基金（富国稳健65% 易方达中小盘18% 兴全模式13% 少量微盘基金）>铜金股（藏格95% 紫金5%）>消费ETF>医药ETF>hs300，剩下的是一些乱七八糟的迷你仓位，包括太阳纸业、盘江股份、中公教育等。
下一步操作计划 兴全模式踩雷立讯精密，立讯精密踩雷苹果，看不懂，持仓也不多，短期不动了，富国稳健如果相对中概抗跌的话，可适当卖出来补仓中概。铜金股 藏格和紫金一起下跌，优先加紫金，如果涨跌不同步，可内部适当轮动。消费在今日减仓后，总仓位占比约5%，和中概也可适当轮动，毕竟逻辑也不差，就是我更喜欢腾讯一点。医药、hs300、微盘股基金、太阳纸业、盘江股份、中公教育，极小仓位，已躺平。
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适当加仓了一点中概，量约为前期卖出的1/3。
成交量又跌破万亿了。
年报出来，仔细扫了一下兴全合润和兴全模式的持仓，发现和自己的理念差不少，很多持仓实在是自己买都难以下手，反而富国稳健增长的持仓扫一遍还相对满意，以后主动基金还是以减仓为主。
近期套利仓包括 美元债、华宝油气、原油等等，做的还行，论坛上铺天盖地的两只退市股玉龙股份、中航产融，学习中，没参与
如果都回调，优先加仓港股，毕竟港股直接受益于降息
没有大的下跌，不宜随便加仓
成交量又跌破万亿了。
年报出来，仔细扫了一下兴全合润和兴全模式的持仓，发现和自己的理念差不少，很多持仓实在是自己买都难以下手，反而富国稳健增长的持仓扫一遍还相对满意，以后主动基金还是以减仓为主。
近期套利仓包括 美元债、华宝油气、原油等等，做的还行，论坛上铺天盖地的两只退市股玉龙股份、中航产融，学习中，没参与
如果都回调，优先加仓港股，毕竟港股直接受益于降息
没有大的下跌，不宜随便加仓
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藏格的年报，巨龙是强确定性，和藏格无关....，钾和锂不亏就行，管理层虽然一般，但也不至于捅太大篓子，后期紫金成为第一大股东后，不确定性会缩小，33以下择期加仓。
江阴大涨，减了一点，抄作业加了hs300
中概再往下走一走，又可以买回来了
纯A股主动基金，持有兴全模式和富国稳健增长，工作变化，操作时间变少，所以模式套利价值变小，移仓了不少过去富国稳健增长，定期对比下两只基金
消费基金，有10%以上的涨幅时应该适当卖一卖，聊胜于无。
震荡期间，应该多看少动，适当拿出部分仓位做做网格，缓解下一些不太顺畅的情绪。
没有哪个说特别低估，不应大幅加仓，避免后续被动
江阴大涨，减了一点，抄作业加了hs300
中概再往下走一走，又可以买回来了
纯A股主动基金，持有兴全模式和富国稳健增长，工作变化，操作时间变少，所以模式套利价值变小，移仓了不少过去富国稳健增长，定期对比下两只基金
消费基金，有10%以上的涨幅时应该适当卖一卖，聊胜于无。
震荡期间，应该多看少动，适当拿出部分仓位做做网格，缓解下一些不太顺畅的情绪。
没有哪个说特别低估，不应大幅加仓，避免后续被动
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在所有品种都没有新高的情况下，净值新高了，均衡配置后定期再平衡应该是将来配置的主要目标，在没有全面牛市的情况下，大概率也不会有全面熊市，在中概、A股主动基金、消费基金、资源股中均衡配置，目前看是可行的。
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再卖点中概，计划腾讯到800接近清仓中概应该大差不差。
加了兴全模式和藏格，藏格加的比较多。
江阴银行躺平了，仓位也不多，也还没亏。
清点下前三大持仓 兴全模式>中概互联>藏格矿业，攻击力点满了，防守的话，就靠工资提供的现金流了。
主动基金的规模应该是影响业绩最大的因子之一。但是业绩越好，规模就越大，然后业绩就开始不行。就和股票一样的，每一只收息股都曾经是成长股，但是不是每个成长股都能成为收息股。
从这个方面来说，投资的第一大基本功应该是周期，最近打算读一读《原则》。
加了兴全模式和藏格，藏格加的比较多。
江阴银行躺平了，仓位也不多，也还没亏。
清点下前三大持仓 兴全模式>中概互联>藏格矿业，攻击力点满了，防守的话，就靠工资提供的现金流了。
主动基金的规模应该是影响业绩最大的因子之一。但是业绩越好，规模就越大，然后业绩就开始不行。就和股票一样的，每一只收息股都曾经是成长股，但是不是每个成长股都能成为收息股。
从这个方面来说，投资的第一大基本功应该是周期，最近打算读一读《原则》。
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机动仓加仓兴全模式，10%，现仓位占比达105%。
基金四季度报告基本已经出全，简单记录下，因为大头还是年度报告。
兴全合润和合宜，从净值来看，似乎已经走出泥潭，合润的问题还是规模，200+亿的基金，牛市还行，一旦市场下跌，每一次调仓都是大幅度割肉，选股方面，合宜的问题还是在港股的选择，就是港股它玩的动吗，少量持仓合润，不持有合宜，再探再报。
兴全模式 ，规模120亿，持仓偏进攻，净值来看，近三个月没跑赢合润，跑赢沪深300，大仓位持有，警惕它成为下一个兴全精选，随时切换成合润。
易方达中小盘，还是喜欢这个名字，张坤在报告里说的挺多的，但是挡不住赎回的速度，无他，净值说明一切，持仓分析 酒+互联网仍是大头，中海油不见了，中国最像巴菲特的基金经理？也许申购大于赎回那一天，才是他否极泰来的那一天吧。结论 15%的场外持仓，亏损15%，选股可以学习参考它，操作还是算了，感觉他每一次都进入的比较早，就是这个价值一块钱的东西没到4毛，他就早早买满了，再看吧，到底是市场错了，还是张坤错了，还是我错了。我自己搞的中概+消费就是为了验证能不能跑赢它。
其他的基金经理，简单扫一遍，就不记录了。
未来被动指数基金应该是只增不减，希望可以用的工具越多越好。
基金四季度报告基本已经出全，简单记录下，因为大头还是年度报告。
兴全合润和合宜，从净值来看，似乎已经走出泥潭，合润的问题还是规模，200+亿的基金，牛市还行，一旦市场下跌，每一次调仓都是大幅度割肉，选股方面，合宜的问题还是在港股的选择，就是港股它玩的动吗，少量持仓合润，不持有合宜，再探再报。
兴全模式 ，规模120亿，持仓偏进攻，净值来看，近三个月没跑赢合润，跑赢沪深300，大仓位持有，警惕它成为下一个兴全精选，随时切换成合润。
易方达中小盘，还是喜欢这个名字，张坤在报告里说的挺多的，但是挡不住赎回的速度，无他，净值说明一切，持仓分析 酒+互联网仍是大头，中海油不见了，中国最像巴菲特的基金经理？也许申购大于赎回那一天，才是他否极泰来的那一天吧。结论 15%的场外持仓，亏损15%，选股可以学习参考它，操作还是算了，感觉他每一次都进入的比较早，就是这个价值一块钱的东西没到4毛，他就早早买满了，再看吧，到底是市场错了，还是张坤错了，还是我错了。我自己搞的中概+消费就是为了验证能不能跑赢它。
其他的基金经理，简单扫一遍，就不记录了。
未来被动指数基金应该是只增不减，希望可以用的工具越多越好。
京公网安备 11010802031449号