大类资产板块轮动+同类资产因子轮动

收益率=仓位*胜率*赔率*频率*滑点
策略难度：无息杠杆＞日内Alpha＞套利Alpha＞轮动Alpha＞持有beta＞负Alpha摩擦成本（固定时间，固定成本）

1.弱相关大类资产板块轮动：
correl＜0.33
5日涨跌幅板块排名
每日中午更新板块排名
前6个板块买入，后6个板块卖出

相关性弱
1.A股+H股+折价转债+溢价转债
2.美股
3.农产品
4.能源化工
5.贵金属
6.债券+货币
7.reits
8.空头期权

2.强相关同类资产因子轮动，还在研究其他因子，感觉公开量化平台的数据和函数，和我自己Excel弄的有偏差。
A股：反转
H股：动量
美股：折价
农产品：动量
能源化工：动量
贵金属：反转
折价转债：低价
溢价转债：低价
reits：动量
空头：反转
债券：折价
货币：折价

3.套利（研究不深，希望和高手交流带路）
折价套利
溢价套利
期现
跨市场