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这两天发生的跨境etf的净值计算的事情，趁着这个热度，我共享一个鹏华基金513170去年的真实案例。
2024/5/28有一次相对较大的申购，大约相当于原来基金规模的10%，我当天有申购，过几天申购差额退款，跟我的计算比对，大概差了5000多。5000多对于很多大佬估计不会太挂怀，而我一个小散还是比较在意的，于是当时认真研究过数据，也跟鹏华基金沟通，发现了两点比较大的差异。一个是现金差额比预估多出大约2000，一个是补券的成本比收盘价高出3000多。
其中第一个现金差额基金公司解释，5月28日申购量大概2000万港币，由于数额较大，不能当天换成港币，所以按中间价计算，但是跟申购者结算按照外汇中心16点半收盘价计算，当天汇差1.9%，所以把这38万当成了基金的利润，所以现金部分就多了。但是当天补券却是补过了。（虽然没换汇但是却买了港股，不理解）
到了5月29日那2000万换汇了，从中间价变成了实时汇率，所以第二天这38万变成亏损额了。
就这么一做账，现金差额两天来回变动，使得5月28日的申购者，多承担2000的现金差额，而5月29日的申购者反过来要多拿1800现金。
5月28日从申购者这边做账做出来的利润。这利润其实基金公司知道没有的。实际上也在第二天也还回去了。但是每个篮子的申购者却实打实多付了2000，这里有个很奇怪的逻辑，就是从申购者身上赚取多少利润，申购者还要以现金差额的形式另外再付一份这个钱。好在我做过多次其他基金公司的基金的申购基本没有这种操作。
2.关于补券的价格。15:00以后补券。我看了下跟踪指数15:00以后应该没那么高价格。假如说这段时间50只股票的平均价之上为大，之下为小，按照概率论大小是同等概率的，50只全卖到大的概率是0.5的50次方，概率小到分母是天文数字。
3.但是基金公司不肯跟我说任何细节或者证据，理由是不是公众信披范围不能说，我觉的基金公司在偷换概念，明明是合同双方的关系，怎么变成公众信披了呢。
2024/5/28有一次相对较大的申购，大约相当于原来基金规模的10%，我当天有申购，过几天申购差额退款，跟我的计算比对，大概差了5000多。5000多对于很多大佬估计不会太挂怀，而我一个小散还是比较在意的，于是当时认真研究过数据，也跟鹏华基金沟通，发现了两点比较大的差异。一个是现金差额比预估多出大约2000，一个是补券的成本比收盘价高出3000多。
其中第一个现金差额基金公司解释，5月28日申购量大概2000万港币，由于数额较大，不能当天换成港币，所以按中间价计算，但是跟申购者结算按照外汇中心16点半收盘价计算，当天汇差1.9%，所以把这38万当成了基金的利润，所以现金部分就多了。但是当天补券却是补过了。（虽然没换汇但是却买了港股，不理解）
到了5月29日那2000万换汇了，从中间价变成了实时汇率，所以第二天这38万变成亏损额了。
就这么一做账，现金差额两天来回变动，使得5月28日的申购者，多承担2000的现金差额，而5月29日的申购者反过来要多拿1800现金。
5月28日从申购者这边做账做出来的利润。这利润其实基金公司知道没有的。实际上也在第二天也还回去了。但是每个篮子的申购者却实打实多付了2000，这里有个很奇怪的逻辑，就是从申购者身上赚取多少利润，申购者还要以现金差额的形式另外再付一份这个钱。好在我做过多次其他基金公司的基金的申购基本没有这种操作。
2.关于补券的价格。15:00以后补券。我看了下跟踪指数15:00以后应该没那么高价格。假如说这段时间50只股票的平均价之上为大，之下为小，按照概率论大小是同等概率的，50只全卖到大的概率是0.5的50次方，概率小到分母是天文数字。
3.但是基金公司不肯跟我说任何细节或者证据，理由是不是公众信披范围不能说，我觉的基金公司在偷换概念，明明是合同双方的关系，怎么变成公众信披了呢。
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@gaigai777
这不就是国泰事件的缩小版吗？一模一样，昨天一群人在那里纠结补没补券，看看这个案例可能补券了依旧有这样的问题，我对楼主id有点熟悉，我对一下暗号，去年这样的事件卡多了！私信我回复你的暗号。感谢龙龙总！
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赞同来自: hao8000 、happysam2018 、alexwp
这不就是国泰事件的缩小版吗？一模一样，昨天一群人在那里纠结补没补券，看看这个案例可能补券了依旧有这样的问题，我对楼主id有点熟悉，我对一下暗号，去年这样的事件卡多了！私信我回复你的暗号。
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