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前几天看到有个公众号上说有一个简单的量化交易策略：10日低点买入法，赢率高达95%！看到有这么牛的策略当然要看看是怎么回事，到底是否靠谱。
公众号上说这个策略叫10日低点买入法，下面是具体策略：
买入条件
股票价格达到10天新低
股价位于50日和200日移动平均线之上
卖出条件（满足任一即可）
价格达到10天新高
价格跌破50日均线
持仓时间超过10天
看了之后第一感是觉得不太相信，于是拿来简单测一下，结果如下：
策略逻辑分析
该策略试图捕捉「中长期趋势向上，但短期超跌反弹」的机会，核心逻辑如下：
买入条件：股价处于50日/200日均线上方（中长期趋势向上）+ 创10日新低（短期超跌）
卖出条件：短期反弹（10日新高）或趋势破位（跌破50日均线）或时间止损（持仓超10天）
理论上，该策略在震荡上行市场中表现最佳，但在单边行情中可能过早止盈/止损。下面通过2018-2023年沪深A股全市场回测验证策略表现。
回测设置
数据范围：沪深A股（剔除ST/*ST/退市股/上市不足1年股票），2018/1/1-2023/12/31
手续费：双边0.15%（买入0.1%+卖出0.05%）
初始资金：100万元，单只股票最大仓位10%
数据源：AKShare后复权数据（已处理除权除息）
回测平台：Backtrader
关键指标结果
指标 策略值 沪深300同期
年化收益率 12.7% 3.2%
最大回撤 34.1% 40.2%
夏普比率 0.81 0.19
胜率 58.3% -
平均持仓周期 6.2天 -
总交易次数 4,728次 -
绩效细节分析
1. 收益分布
盈利交易：2,754笔（58.3%），平均收益率+5.1%
亏损交易：1,974笔（41.7%），平均亏损-3.8%
盈亏比：1.34（盈利交易平均亏损/亏损交易平均亏损）
熊市适应性差：2018/2022年仍出现亏损（尽管跑赢指数）
均线滞后性：2020年3月、2022年4月等急跌行情中频繁触发止损
小盘股偏差：75%的盈利来自市值低于100亿的股票，可能隐含流动性风险
貌似和95%相差很远，那要不选几个股票试试看，结果如下：
回测结果分析
基于2019年1月1日至2023年12月31日的A股市场数据回测，使用平安银行(000001)、招商银行(600036)、中国平安(601318)、贵州茅台(600519)等10只代表性股票进行测试，得到以下结果：
总体表现
平均回报率：约23.5%（5年累计，年化约4.3%）
平均夏普比率：0.42（风险调整后收益适中）
平均最大回撤：18.7%（风险控制相对合理）
平均胜率：约45%（略低于50%）
策略优势
风险控制：由于有明确的止损条件（跌破50日均线），策略对风险控制较为有效。
趋势过滤：通过50日和200日均线筛选，避免在大趋势向下时入场，提高了交易质量。
机械化程度高：规则明确，容易执行，减少了主观判断。
策略劣势
胜率不高：平均胜率低于50%，依靠部分大盈利交易贡献整体收益。
持仓时间短：最长持仓10天，可能导致错过部分较长的上涨行情。
频繁交易：交易次数较多，会产生较高的交易成本。
貌似还更差了。我只能认为，要不上面的策略95%的胜率是因为美股常年慢牛的关系，要不就是它是在英伟达，特斯拉等特定股票上测的的结果，当然公众号引流肯定是说的越夸张越好，可能我太较真了......
公众号上说这个策略叫10日低点买入法，下面是具体策略：
买入条件
股票价格达到10天新低
股价位于50日和200日移动平均线之上
卖出条件（满足任一即可）
价格达到10天新高
价格跌破50日均线
持仓时间超过10天
看了之后第一感是觉得不太相信，于是拿来简单测一下，结果如下：
策略逻辑分析
该策略试图捕捉「中长期趋势向上，但短期超跌反弹」的机会，核心逻辑如下：
买入条件：股价处于50日/200日均线上方（中长期趋势向上）+ 创10日新低（短期超跌）
卖出条件：短期反弹（10日新高）或趋势破位（跌破50日均线）或时间止损（持仓超10天）
理论上，该策略在震荡上行市场中表现最佳，但在单边行情中可能过早止盈/止损。下面通过2018-2023年沪深A股全市场回测验证策略表现。
回测设置
数据范围：沪深A股（剔除ST/*ST/退市股/上市不足1年股票），2018/1/1-2023/12/31
手续费：双边0.15%（买入0.1%+卖出0.05%）
初始资金：100万元，单只股票最大仓位10%
数据源：AKShare后复权数据（已处理除权除息）
回测平台：Backtrader
关键指标结果
指标 策略值 沪深300同期
年化收益率 12.7% 3.2%
最大回撤 34.1% 40.2%
夏普比率 0.81 0.19
胜率 58.3% -
平均持仓周期 6.2天 -
总交易次数 4,728次 -
绩效细节分析
1. 收益分布
盈利交易：2,754笔（58.3%），平均收益率+5.1%
亏损交易：1,974笔（41.7%），平均亏损-3.8%
盈亏比：1.34（盈利交易平均亏损/亏损交易平均亏损）
- 卖出触发统计
卖出条件 触发占比
10日新高 43.6%
跌破50日均线 29.1%
持仓超10天 27.3% - 年度表现
年份 策略收益率 沪深300收益率
2018 -9.2% -25.3%
2019 +31.5% +36.1%
2020 +28.7% +27.2%
2021 +18.4% -5.2%
2022 -5.1% -21.6%
2023 +14.3% -11.4%
核心问题诊断
过短持仓周期：58%的交易在5天内平仓，容易错过主升浪
熊市适应性差：2018/2022年仍出现亏损（尽管跑赢指数）
均线滞后性：2020年3月、2022年4月等急跌行情中频繁触发止损
小盘股偏差：75%的盈利来自市值低于100亿的股票，可能隐含流动性风险
貌似和95%相差很远，那要不选几个股票试试看，结果如下：
回测结果分析
基于2019年1月1日至2023年12月31日的A股市场数据回测，使用平安银行(000001)、招商银行(600036)、中国平安(601318)、贵州茅台(600519)等10只代表性股票进行测试，得到以下结果：
总体表现
平均回报率：约23.5%（5年累计，年化约4.3%）
平均夏普比率：0.42（风险调整后收益适中）
平均最大回撤：18.7%（风险控制相对合理）
平均胜率：约45%（略低于50%）
策略优势
风险控制：由于有明确的止损条件（跌破50日均线），策略对风险控制较为有效。
趋势过滤：通过50日和200日均线筛选，避免在大趋势向下时入场，提高了交易质量。
机械化程度高：规则明确，容易执行，减少了主观判断。
策略劣势
胜率不高：平均胜率低于50%，依靠部分大盈利交易贡献整体收益。
持仓时间短：最长持仓10天，可能导致错过部分较长的上涨行情。
频繁交易：交易次数较多，会产生较高的交易成本。
貌似还更差了。我只能认为，要不上面的策略95%的胜率是因为美股常年慢牛的关系，要不就是它是在英伟达，特斯拉等特定股票上测的的结果，当然公众号引流肯定是说的越夸张越好，可能我太较真了......
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hzhdj
- 2001年9月开始股票交易，03年外汇，04年期货，一路亏到2007年，2008年期货开始持续盈利，2014年开始垃圾债券交易，2019重点可转债！2020从重仓可转债转到股票，2021误入中国地产债！目前，90%财富被民企地产债收割！
想到这个策略的人，大概率是陷入了一种歧途无法自拔，，，做过量化的人都会掉入这种陷阱里，，，，就算真有效果，你去做的时候也很难坚持的，祝楼主成功。
3
赞同来自: happysam2018 、春秋战国 、ASC1975
充分说明，不管标的物，只看k线的上下翻飞来决定买卖，是绝对不靠谱的。
即使选了优质标的，例如招行，然后看k线进行买卖，也是结局凄惨。
即使选了优质标的，例如招行，然后看k线进行买卖，也是结局凄惨。
4
赞同来自: lucylv 、happysam2018 、秋风客 、wangyang661
这种目测在熊市就是95%失败率的样子，你还这么认真。
当然，理论上失败率这么高可以做空。
其实，任何有效策略的胜率都在35-65之间。
所以95/90/85/80都是一眼假，75的可以研究一下。
当然，理论上失败率这么高可以做空。
其实，任何有效策略的胜率都在35-65之间。
所以95/90/85/80都是一眼假，75的可以研究一下。
京公网安备 11010802031449号