按月分红更适合普通人长期持有的红利低波基金分析

更适合普通人长期持有的红利低波基金分析

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最近家里领导看到她招行账户的理财都不大行，持有一年收益也比定期高不了多少，她的资金基本都集中在招行。

她想要回撤小，每年能稳健增值还能按月分红的基金，我就去研究了下，发现了红利低波基金这个品种更适合普通人持有。

由于招行都是主动基金，加上优先考虑能每个月分红用于消费，我就给她选择三只按月分红的红利低波基金，相当于她每个月都能收到房租，比收租省事多了。

另外她还有部分资金继续放在短债基金，如果红利低波暴跌回撤超过10%就要赎回短债购入红利低波，这也算格雷厄姆所说的某种形式股债平衡。当然反过来如果遇到大牛市，基金持仓公司估值涨幅太大，也要减仓甚至清仓了。

一、红利低波指数分析：
例如中证红利低波动指数是从中证全指成分股中，选取了50只流动性好、连续分红、红利支付率适中、每股股息正增长以及股息率高且波动率低的股票作为指数成分股。
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在选择成分股时，先剔除一些过去有不分红经验的、市值和流动性较小的公司，再剔除近一年股利支付率过高的、近三年股利不增长的公司，剩下的公司按近三年平均股息率和近一年波动率排序，选取股息率最高和波动率最低的50只股票作为成分股，并采用股息率加权计算指数。

股息率最高和波动率最低都是防御指标，特别低波因子可以排除被短期炒高的公司，因此红利低波的回撤都很低，多年来长期持有红利低波基金很难亏钱，当然如果红利低波估值太高也可以考虑清空或减仓。

二、各种红利低波ETF基金分析：

持有股票账户的可能更适合购买各种红利低波ETF，A股的红利低波主要有红利低波ETF、红利低波100ETF、红利低波50ETF等，表现更有伯仲，港股红利低波ETF比A股更大，就不研究了。

1、红利低波ETF

2、红利低波100ETF

3、红利低波50EFT

三、红利低波跟踪基金购买分析：
目前跟踪上述三只红利低波指数基金的基金有几十只，为了符合要求，我专门每一种选择了一只按月分红的基金做了一个组合，目前看收益情况尚可，历史最大回撤也比较小，各大银行或券商都能买到。

1、华泰柏瑞中证红利低波ETF联接 A007466

这实际链接就是红利低波ETF 了，成立近六年，最大回撤15%，按月分红，按年度业绩不惊艳，但2019年至今每年保持正回报很难得。

2、南方大盘红利低波50ETF联接A008163

这链接的是上面红利低波50ETF，五年来最大回撤近14%，坚持按月分红，年度业绩除了2022年微亏3.81%其他年度保持正增长。

3、中欧中证红利低波动100指数发起A021375

这链接的是上面红利低波100ETF，一年来最大回撤近6%，坚持按月分红，属于新基金，不过由于链接ETF，只要看之前ETF走势即可。