过去21年牛市顶部和熊市底部的股价特征

现在的全部A股的平均股价在22元,会有全面的牛市吗?

统计过去的21年全部A股的股价数据(1996年-2016年)

牛市顶部的时候,全部A股的平均股价一般都在20元左右;

熊市底部的时候,全部A股的平均股价一般都在10元以下;

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最近行情走好,有些人开始讲“慢牛来了”

“慢牛”怎么定义?

如果“慢牛”是市场全部股票的慢牛,我左看又看上看下看,怎么也看不出来

如果“慢牛”是大蓝筹的漂亮50行情,没有深入研究,不敢妄加评论

这两天在统计每天的上涨和下跌家数规律的时候(没有结果),倒是有个意外收获。

我们的A股的行情和平均股价有很大的相关性

(说明:这种关联性以前听说过,但是觉得不符合逻辑,就没有仔细研究)

但是做了一张图,走势竟然惊人的一致:A股真是一个神奇的地方



再详细的研究一下,牛市的顶点和熊市的低点的股价特征,统计过去的21年全部A股的股价数据(1996年-2016年)

牛市顶部的时候,全部A股的平均股价一般都在20元左右;

熊市底部的时候,全部A股的平均股价一般都在10元以下;

用股价的中位数来统计,结论也差不多

现在的全部A股的平均股价在22元,会有全面的牛市吗?

也许这是戴着后视镜在开车,但是我还是宁愿保守一些,耐心等待机会。


备注:

1、 股价是交易价,没有复权。

2、 平均股价应该是没有意义的,但A股是个神奇的地方,关联性就是很强,没有办法去解释。就当作一个参考指标吧,多方面来印证

欢迎交流探讨。
发表时间 2016-11-30 12:32

赞同来自: Leowei bobbyjisi fjh2013 是我的心在动啊 lyh0616010048 ccrayww jk1968更多 »

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zhaojinze778 - baodao

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20年工资涨了5倍应该差不多,目前的20块,相当于20年前的4块!明天所有股票10送10股价又能降一倍!!
2016-11-30 21:00 引用
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一笑的天空

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如果有好的机会就慢慢买入吧!自己选好股票或各个指数.市场里面有的是机会就要看自己如何去发现了!不过目前为止的话我觉的机会还是在银行股里面.可以加点仓!就当买了一个带五回报的看涨的债券!不过现在还不是重仓的时候.可能还要在等等.
2016-11-30 19:49 引用
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忧蓝

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韭菜还没长出来,慢牛就出现了?总感觉有些怪怪的
2016-11-30 19:16 引用
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之驴

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其实无所谓牛熊。我要是说价值投资时代终于来了,会不会被喷。
2016-11-30 17:49 引用
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tenixboy

赞同来自: zenglm 驽马

感觉这应该只是一种巧合。不过现在除了失真的上证综指,貌似所有指标都表明现在的股市处于历史高位。然而很多人(包括我自己)心里上确难以接受这一点,因为一旦接受,就意味着要减仓,要准备好未来几年很难赚到钱了。知易行难,自古皆然。
2016-11-30 17:23 引用
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zhouxi1014

赞同来自: 天涯路

这次不是全面牛市,而是结构性牛市,这次是大盘蓝筹股特别是银行股行情,所以八路军该跌还是得跌,二八分化,这样就合理科学了,也就可以解答楼主的疑虑了。
2016-11-30 16:27 引用
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天涯路

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最好是看中位数市盈率和市净率,平均股价的参考意义没那么大
2016-11-30 16:24 引用
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ccd001

赞同来自: kong3281698 那个孩子

我之前看到过一句非常经典的话,笑了我半天

印股机比印钞机开的快多了
2016-11-30 16:10 引用
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图卓

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长期看肯定不是熊市底部,短期看比较没有规律。
2016-11-30 16:04 引用
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ydasan

赞同来自: 驽马

顶一下楼主。这里的股价只能是当前市价。嚷嚷说什么要复权的,建议去学学行为金融学
2016-11-30 15:56 引用
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fifaqzx

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所有股票来个10送10是不是就成了底部
2016-11-30 15:52 引用
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ruofei2014

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楼主这个参考意义不大,首先不考虑通货膨胀等等因素,你这结论意义不大,首先,顶部底部再说,价格高低不就是顶部底部的反应吗
2016-11-30 15:48 引用
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econometrics

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现在股价高似乎与新股泡沫不无关系
2016-11-30 15:39 引用
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landwatcher

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楼主。股价这个有点问题。首先如果考虑通胀。股票价格自然而然每年会往上抬。。绝对价格就有自身不足之处
2016-11-30 15:36 引用
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蓝色坚韧球

赞同来自: 如去如来

全部10转30,大底部就来了吗?
2016-11-30 15:24 引用
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viojs

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从你的数据,我倒是认为离顶部还差的远
2016-11-30 15:23 引用
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NEITHERNOR

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楼主,你应该用除完权,再看1下,快去除权吧,我们等着,谢谢楼主
2016-11-30 15:11 引用
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西瓜大白猫

赞同来自: bobbyjisi

楼主忽视了一个重要数据,就是股票数量的增速。1996年才300只股票,2005年有1300多只,翻了四倍,因为增速太快,所以拉低了股价。而2005年后股票数量的增速明显放慢,股票数量的增速放慢,而货币总量还在迅猛增长,所以导致价格不断抬升。
2016-11-30 14:51 引用
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驽马

赞同来自: zenglm

很多朋友都质疑,平均股价只对A股有效,像港股、美股极度分化的市场是无效的。
我也是这么猜的,但是我的习惯是用数据说话,没有美股数据,就拿港股做了验证

股价均值(红线),的确是没有用的
**股价中值(第二张图的蓝线),有一点规律,大部分时间是在1.0-1.5港币,极端情况下,牛市顶部大约在2港币,熊市底部大约在0.5港币。
**


2016-11-30 14:35 引用
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叶希宇

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上面的表格我只看出顶部底部都在逐级抬高

十年前牛肉面还是3块一碗呢。。
2016-11-30 13:05 引用
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rotation

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我根据楼主的股价判断,现在是大熊市啊!
因为现在的20元,币值不如当时的10元。
2016-11-30 12:56 引用
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longhaoma123

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平均市盈率或许会好一点,再跟当时利率挂钩一下
2016-11-30 12:55 引用
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nanhome

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是这个思路。不过要动态结合其他指标看。
2016-11-30 12:53 引用
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矿石收音机 - 简单稳定效率

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平均股价对短期操作意义巨大,相对上证更为敏感。
2016-11-30 12:42 引用
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阳光薇薇

赞同来自: 白眉 潘阳阳 bobbyjisi NEITHERNOR mn2988 大颗韭菜 核动力蜗牛 rotation更多 »

没有考虑货币贬值,有刻舟求剑的嫌疑,1996的10块,2006的10块,2016的10块能够等值吗?
2016-11-30 12:42 引用

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