嘉实持有人

@lance77 > 行情来的比我预计的要快，今晚在听中金策略，提到从市场趋势三因子来看当前行情： > 1、业绩增速，毫无疑问和这波行情没关系； > 2、无风险利率的变化，最近逆回购利率上升，国债下跌，毫无疑问也不是这个因素； > 3、...

2025-02-19 15:58

@drzb > 出息座谈会的大佬没有一个地产的，鼓励民营科技创新，地产政策刺激预期落空，左侧还没见底，嘉实老师怎么看？ 最近硬科技超预期坚强，令国人陷于类似当年女排首次夺冠时的虚幻，忘记了大众体育和少数精英体育的差异。也有很大概率带偏上峰对严酷现实的研...

2025-02-18 20:53

楼主想的问题其实很多前辈早已考虑到了，并已经付诸于实践。 君不见万家新三板公司其实很大一部分是成功投资者（股民）独资或者合资成立的股份制企业。可以cosplay的董监高角色包括但不限于：董事长，副董事长，董事，监事长，副监事长，监事。总经理，常务副总经理，副总...

2025-02-15 20:06

@指锚湾 > @drzb > 感谢回复，每个字我都认真读了。 > 我主要看消费类的公司，可能有竞争力的消费类公司一般都是高ROE。西格尔讲的非必需消费投资回报不如必需消费，我的理解：1.高ROE一般都是高估值，容易戴维斯双杀，影响投资收益；2...

2025-02-06 21:53

主公，帅牛，潘姐新年快乐鸭

2025-01-28 08:50

@芝麻开花啦 > 百联股份，南山控股，华侨城，大秦铁路，抄作业感觉不好抄啊 我现在最看好百联，这几天上交所走访上海上市公司，董事长表态公司未来将积极推进资产证券化。我觉得随着未来几年不断通过REITs扩募和类REITs,释放资产价值从而提升业绩的确定性...

2025-01-05 21:54

@酱油面 > 【当清华姚班的毕业生都只能去做外包的时候，可能会是个标志性事件，意味着过度内卷时代的结束】 > 请教嘉实兄 > “姚班的毕业生都只能去做外包”，进而“过度内卷时代的结束”，这是从什么角度推理的逻辑？ > 以我理解嘉实兄这个...

2025-01-02 10:57

2024年又是个让股友们加速生理折旧的年份。年头年中各一次大幅杀跌，加上10月8号之后的回调加震荡，叠加退市风险对低价股和绩差转债的杀伤力，很容易踩错节奏，被抽左右耳光。以至于最后一天还要跌-2%。 叔鉴于嘉宝迟迟不发REITs且亏损超预期，趁反弹平替到南山、...

2024-12-31 21:14

@rnll >估计楼主退休了，才能写出如此详细的回忆录。 当年四十岁写的

2024-12-27 14:14

推荐一下杨赤忠公众号昨晚最新文章：干就行了！磨叽啥呢？ 原创 杨赤忠 杨赤忠YCZ 2024年12月09日 21:30 广东 有朋友请我解读一下今天会议精神，我看很多人都提前解读过了，还有什么好解读的呢？看香港走势和A50就行了嘛。借用一下两个月前中信证券那...

2024-12-10 15:28

@jeffrey810 > 上海这些商业企业的物业都算是国有祖传的，不出售就不会重估，出售了也不是为了分红。商场过几年装修一次，用钱的地方多的是。 推荐关注一下百联集团的公众号矩阵。光百联股份就已经有三个商业中心出表了，未来12家REITs扩募备选标的...

2024-12-03 16:02

@子轩的Daddy > 不要怀疑，这卖掉百联又一城的钱，就打算用作青浦奥特莱斯几个项目投入。和小股东没啥关系。 这涉及每年分红占净利润的比例，2022年扣非是负数，靠发类REITs获得投资收益才实现每股0.38元净利润，但同样也分红0.12元。

2024-12-02 18:15

@帅牛我买的是A股。流动性考虑B股不一定是好选择。另外即使不考虑分红，现在价格依然很便宜。

2024-12-02 16:11

证券市场周刊2024年11月23日刊登了特约作者王雁飞先生的文章：百联股份：REITs发行与价值重估。该刊公众号昨天收市后有转载，请用微信搜索自行查找原文。 作者认为百联股份最核心的护城河是拥有超过200万平方的稀缺优质商圈物业，同时公司的自由现金流因为保守...

2024-11-30 14:04

@酱油面 > 不太理解楼主拿中超来类比的点， > 麻烦解惑：是用中超这种很不入流的水平来类比。。。。还是用中超水平远超业余来类比？ 不好意思，最近新归化的文章看太多，那就拿英超和中乙比较吧

2024-11-21 21:50

今天拜读了杨赤忠的公众号（杨赤忠YCZ）最新文章：已知与未知---对政策及市场理解的共识与分歧。可以结合前一篇PPT内容对照着看。 集友在球上和公众号，微博上看到的各路大神，类比足球的话，基本就是国内中冠级别水平。除了极个别类似前美股交易员这样的现任大资金管理...

2024-11-21 18:23

@打新超中签 >嘉实兄做不做概念？我92年入市，十月八号后调整3200开始加仓是牛市，那就要猛攻证券猛攻低价股，所谓英雄不问出处，能抓老鼠就是好猫002496这样的两块钱的氢能源概念股，您怎么看？此贴很长，也可以验证对错。 我从不做纯概念，只关心低估值...

2024-11-11 21:27

@可可真真 > 化债概念。 周四几个大户持仓量不小，心态不稳，让DB证券带着去公司调研。 接待的是原嘉定系人员，回答滴水不漏，未见化斋踪影。 周五就直接崩了。

2024-11-09 09:27

@风长宜 > 国内的REITs是很坑的东西 跟国外的完全是另外一回事 > REITs能否改善上市公司的财务状况，这个也很难有定论 > 光大嘉宝这类股成妖 本身就很大的随机性 炒的是化债+地产概念 真跟REITs有半毛线关系？ 第一点真不好说...

2024-11-08 16:24

@xiaofeng71 > 国庆闲聊之 > 节后市场怎么走？ > 节后加仓买什么？ > 节后市场怎么走？ > 1.迅速冲到四千，回落到三千四五，修整之后继续向上，明年过5000。（嘉实持有人） > 2.一鼓作气冲高，过400...

2024-11-07 18:18

@璧新风 > 这么说来，百联这次卖出又一城购物中心是成功高价套现，但又投资几个奥莱项目，感觉将来这些项目利润未必达到预期，还不如给股东分红。但是管理层要工作业绩和奖金，不会考虑小股东的利益。。。 目前离出年报和分红方案还早着呢。且看且珍惜吧

2024-11-01 16:19

@luckzpz > 不管是不是一码事，大股东没有把卖掉资产的钱分给散户。 历年的分红比例基本是35%以上，看看今年会分多少吧

2024-11-01 16:17

@Euros >reits花几百万买下老破小，然后每个月3000租出去，那reits会不会太坑了 sorry，比喻不太恰当。老破小动迁后，以后没有3000块租金的事情了

2024-10-31 21:21

@luckzpz > 不就是以前玩剩下的集资炒房吗？ 两码事

2024-10-31 17:18

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@alongside > 用REITs接盘房地产？ > 这个思路蛮有趣的，值得研究一下。 消费基础设施不等于房地产，尤其跟住宅没任何关系。

2024-10-31 16:02

@微微1976 > 瞄了一下报表，总收入下降-8%,净利润爆增，但扣非-43%；销售净利率常年个位数；没有想象那么美啊~~~ 对的。占70%以上销售收入的超市业务居然还亏2.7亿。。。凡是懂点财务的人都这么看。 但建议你多瞄几眼公告再分类看看业务构成。...

2024-10-31 16:01

@帅牛 > 百联股份账上那么多现金，为啥只拿出一丝丝分红 上海女宁比较会做人家，轻易不露财。

2024-10-31 15:53

昨日三季报全部出完，嘉实兄目前的第一重仓股百联股份业绩炸裂，三季度0.75元，一到三季度是0.91元。已经是上市以来最佳业绩表现。当然股价依然还在最高价打三折的位置徘徊。 A股上市公司除了内生性业绩增长，包括基金经理在内的绝大多数投资者只学到通过增发、配股发...

2024-10-31 11:03

雪球上这几天叔的粉丝暴涨。大概率是过去几年叔对REITs某概念股的分析令网友关注。年初因为意外巨亏，叔自己割肉减仓并通报各位老友。 近日该股连续四个涨停板。有不少朋友私信问叔原因。叔只能说这几天芒果台某昔日热门节目参与者重聚，你拿着春哥的photo讨论靓姐姐多...

2024-10-16 13:37